Nguyên tên gốc của rạp là Cinéma Palace, do người Pháp khởi công xây dựng năm 1917 và hoàn thành năm 1920. Rạp được thiết kế theo phong cách kiến trúc cổ điển của Pháp, với mục đích trở thành một rạp chiếu phim sang trọng bậc nhất của vùng Đông Dương.

Khi người Pháp tái chiếm Hà Nội, năm 1947, rạp được đổi tên thành Eden.

Sau khi chính quyền Việt Nam Dân chủ Cộng hòa tiếp quản Hà Nội, rạp được đổi tên thành Rạp Công Nhân và giữ tên gọi này cho đến ngày nay. Ban đầu, rạp thuộc quyền chủ quản của Sở Văn hóa Thông tin Hà Nội. Năm 1995, rạp được chuyển sang cho Nhà hát Kịch Hà Nội quản lý và sử dụng, với các hoạt động biểu diễn đa dạng: Kịch, chèo, cải lương, ca múa nhạc. Ngày nay Rạp là nơi đóng trụ sở của Nhà hát Kịch Hà Nội.